Villkor för placeringstjänstavtal och avtal om förvar

I Villkorens syfte och tillämpningsområde

Dessa allmänna avtalsvillkor tillämpas på värdepapper och andra köp- och säljorder av finansiella instrument. Gällande order av placeringsfonder tillämpas i första hand ifrågavarande placeringsfonds vid var tid gällande stadgar, fondprospekt och prislista. Dessa villkor tillämpas även på förvaring av finansiella instrument såsom förvar av värdepapper och värdeandelar samt placeringsrådgivning.

Om Banken erbjuder Kunden kapitalförvaltning eller andra särskilda tjänster, uppgörs vid behov för dessa dessutom ett separat avtal.

Banken och Kunden undertecknar de avtal och andra dokument som fordras i varje enskilt fall och som förutsätts av Marknadsplatsen.

II Definitioner

Professionell Kund. Med Professionell Kund avses en Kund, som är en i lagen om investeringstjänster avsedd professionell kund. Förutsättningen för professionalism är bland annat att Kundens investeringsverksamhet är uppenbart professionell i fråga om omfattning, regelbundenhet och organisation.

Värdepapper. I värdepappersmarknadslagen avsett värdepapper som är omsättningsbart och som har satts i omlopp bland allmänheten tillsammans med flera andra värdepapper som utfärdats över identiska rättigheter.

Värdepappersförmedlare. Med värdepappersförmedlare avses:

1) i lagen om investeringstjänster avsett värdepappersföretag,

2) i kreditinstitutslagen avsett kreditinstitut och utländskt kreditinstitut som erbjuder investeringstjänster,

Kund. Avtalspart som verkar för egen räkning i förhållande till Banken och som Banken accepterat som kund.

Icke-Professionell Kund. Kund som inte är Professionell Kund eller Godtagbar Motpart.

Godtagbar Motpart. En Professionell Kund, som utifrån lagen om investeringstjänster måste anses vara en Godtagbar Motpart.

Marknadplats. I lagen om handel med finansiella instrument avsedd börsverksamhet och multilateral handel samt i annan stat än Finland motsvarande handel med sådana samt inhemsk eller utländsk clearingorganisation.

Marknadsreglerna. Beslut, myndighetsbestämmelser och -direktiv som getts utifrån gällande lagstiftning samt Marknadsplatsernas stadgar, direktiv och bestämmelser, marknadernas självreglering och vid respektive tidpunkt tillämpad handelssed.

Bank. Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland

Finansiellt Instrument. Värdepapper och annat finansiellt instrument avsedd i lagen om investeringstjänster. I dessa villkor avses med Finansiellt Instrument även annan överförbar rätt eller förbindelse.

Avvecklingsdag. Den tidpunkt då handeln med ett Finansiellt instrumentet avvecklas.

Order. Den order som Kunden gett Banken - och som är bindande för Kunden - att köpa eller sälja Finansiella Instrument eller att vidta andra åtgärder i samband med de Finansiella Instrumenten.

Befullmäktigad. Person som agerar utifrån Kundens befullmäktigande och som har rätt att å Kundens vägnar ge Banken Order som är bindande för Kunden.

III Handel med finansiella instrument

1. Order

1.1 Orderläggning och ikraftträdande

Kunden kan ge en köp- eller säljorder gällande ett Finansiellt Instrument muntligen, skriftligen, elektroniskt eller på annat sätt som överenskommits med Kunden.

Ordern träder i kraft, när Banken har fått tillräckliga uppgifter om den och tagit emot den som Order. Ansvaret för att ordern anländer till Banken ligger hos Kunden.

En Order som lagts av Kunden ska innehålla:

1) namnet på Kunden och identifikationsuppgifter på den person som gett Ordern;

2) en uppgift om huruvida Ordern gäller köp eller försäljning;

3) Finansiellt Instrument och belopp;

4) prisrelaterade villkor;

5) den tid Ordern är i kraft;

6) det befullmäktigande Kunden eventuellt ger att genomföra Ordern under dess giltighetstid vid den tidpunkt Banken anser vara bäst; och

7) annan information som är nödvändig för att Ordern ska kunna utföras och affären avvecklas. Banken har rätt att underlåta att utföra en bristfälligt specificerad Order. Kunden är medveten om, att såvida han/hon inte ger avvikande instruktion, kan Banken ha skyldighet att offentliggöra Kundens aktierelaterade order i det fall ordern inte omedelbart kan utföras till det limitpris som Kunden fastställt eller till ett pris som är bättre än detta. Om det prisvillkor som ingår i Kundens Order väsentligt avviker från den gängse marknadsprisnivån på den aktie som är föremål för Ordern, förstår och godkänner Kunden, att Banken kan låta bli att offentliggöra en sådan order.

1.2 Orderns giltighet

Ordern är giltig en bestämd tid eller tillsvidare. En tillsvidare giltig order upphör att gälla då två (2) veckor förflutit sedan ordern trätt i kraft, såvida inte den affär som ordern avser har genomförts eller ordern dessförinnan annullerats. Om ingen giltighetstid har specificerats i Ordern, gäller Ordern den dag den lagts. Om handeln har upphört då Ordern mottagits och ingen giltighetstid har specificerats i Ordern, är Ordern i kraft påföljande börsdag. Ordern förfaller automatiskt i det fall att Marknadsplatsens handelssystem avlägsnar en redan bokad Order till exempel för att dividend- eller teckningsrätt lösgörs, på grund av aktiesplit eller aktieemission, på grund av att aktieslag eller aktier sammanslås eller på grund av fusion (sammangående) eller fission (delning). Ordern förfaller automatiskt i det fall att värdepapprets giltighet upphör innan ordern har genomförts. Order gällande masskuldebrevslån förfaller inte efter att räntan på ett Finansiellt Instrument i främmande kapital lösgjorts. Kunden har rätt att ändra eller annullera en Order innan en bindande offert som leder till affär getts eller innan affären genomförts. Ändringen eller annulleringen träder i kraft när Banken tagit emot den och ändringen eller annulleringen registrerats i Marknadsplatsens handelssystem. Om orderobjektets antal eller belopp ökas och prisvillkoret ändras anses detta vara annullering av Ordern och samtidigt en ny Order. En ändring av Ordern kan påverka dess prioritetsställning. Om Banken har vidtagit åtgärder för att utföra Ordern, kan Ordern annulleras endast i det fall att Kunden ersätter Banken för de kostnader som eventuellt orsakats av annulleringen samt för skadan. Ordern kan inte ändras eller annulleras till den del den är genomförd.

1.3 Handläggning av Ordern

Efter att ha tagit emot Ordern handlägger Banken den omsorgsfullt till Kundens fördel. Banken utför Ordern enligt vid ifrågavarande tidpunkt gällande verksamhetsprinciper om utförande av Order, såvida inte Kunden ger särskilda instruktioner som avviker från verksamhetsprinciperna. När Kunden lägger en Order, anses han/hon ha godkänt Bankens vid ifrågavarande tidpunkt gällande verksamhetsprinciper om utförande av Order.

Ordern handläggs utan omotiverat dröjsmål, såvida inte med Kunden uttryckligen har avtalats om att Ordern handläggs vid den tidpunkt som Banken anser vara bäst eller om en annan tidpunkt. Kunden är förpliktad att medverka till handläggningen av Ordern.

I det fall att ingen prislimit har fastställts i Ordern, har Banken rätt att genomföra Ordern till gängse marknadspris.

Banken har rätt att utföra Ordern i delar, såvida inte annat har avtalats. Såvida inte annat avtalats med Kunden, har Banken rätt att med stöd av Marknadsreglerna slå samman Kundens Order med annan kunds eller egen Order.

Kunden är medveten om och godkänner att Banken, dess Koncernorganisation eller den som faktiskt genomför affären kan vara motpart i Kundens affär. Om Kunden gett ett specifikt direktiv som avviker från de vid ifrågavarande tidpunkt gällande verksamhetsprinciperna för Bankens utförande av order, kan vissa faktorer i direktivet hindra Banken från att i fråga om en särskild Order vidta åtgärder som annars hade ingått i dess verksamhetsprinciper vilka ju syftar till resultat som från Kundens synpunkt är de bästa möjliga.

De Finansiella Instrument som är föremål för en säljorder ska tillställas Banken eller göras tillgängliga för Banken i samband med orderläggningen enligt Marknadsreglerna eller vid annan tidpunkt enligt Bankens krav. Vid behov ska Kunden tillställa Banken de dokument som är nödvändiga för utredande av hans/hennes förvärv. Kunden ska ersätta Banken för skador orsakade av försenad inlämning av Finansiella instrumenten till Banken.

Banken har rätt att försäkra sig om att Kunden har de Finansiella Instrument om vilka han har gett en säljorder eller att Kunden är kapabel att leverera dem inom utsatt tid samt har även rätt att i detta syfte granska Kundens värdeandelskonto för att se efter att där finns tillräckligt med medel för att täcka förvaret och i övrigt försäkra sig om att de Finansiella Instrumenten är tillräckliga samt reservera Finansiella Instrument för genomförande och avveckling av affären. Banken har likaså rätt att försäkra sig om att Kunden är i stånd att betala köpesumman för de Finansiella Instrumenten. Banken har i fråga om en köporder rätt att kräva handpenning eller betalning delvis eller helt i förskott. Banken har rätt att på basis av en Order och en genomförd affär vidta åtgärder som går ut på att avveckla affären för att säkerställa inte bara Bankens retentionsrätt enligt dessa villkor utan även Marknadsplatsens eventuella panträtt, samt har därutöver rätt att vidta andra motsvarande åtgärder.

Banken är inte berättigad att för Kunden avslöja vilken kund som är den andra parten i affären.

Såvida inte annat har avtalats med Kunden, handlägger Banken Order avseende Finansiella Instrument enligt sina vid den aktuella tidpunkten gällande verksamhetsprinciper för utförande av order på en Marknadsplats där ifrågavarande Finansiella Instrument är föremål för handel.

1.4 Information om utförandet av en Order

Banken ska informera Kunden om en genomförd Order. Informationen ska ges i form av ett meddelande som postas eller skickas elektroniskt senast den handelsdag som följer närmast efter dagen då Ordern utfördes, såvida inte annat avtalats med Kunden.

Om affärer som genomförts utomlands informerar Banken Kunden utan dröjsmål sedan Banken själv har fått meddelande om dem.

1.5 Leverans av och säkerheter för Finansiella Instrument

Banken ser till och ansvarar för att de Finansiella Instrument som förvärvats för Kundens räkning är färdiga att i enlighet med Marknadsreglerna överlåtas till Kunden den dag köpordern avvecklats, såvida inte annat avtalas. Om inte alla Finansiella Instrument då kan överlämnas, måste Kunden ta emot en delleverans.

Såvida inte de Finansiella Instrument som är föremål för säljordern står till Bankens förfogande i enlighet med Marknadsreglerna, svarar Kunden inför Banken för den skada detta eventuellt orsakar.

Användningen av Finansiella Instrument som säkerhet och andra åtgärder som säkerställer avvecklingen fastställs i clearingorganisationens stadgar.

1.6 Bankens rätt att förvärva ett Finansiellt Instrument för säljarens räkning

Om det är uppenbart att en Kund som sålt ett Finansiellt Instrument inte inom den bestämda tid som anges i clearingorganisationens stadgar kan uppfylla sin skyldighet att leverera de Finansiella Instrument som utgör föremål för affären, kan Banken, för att fylla denna leveransplikt, på eget initiativ, utan att på förhand informera Kunden om detta, låna in de Finansiella Instrumenten för Kundens eller för egen räkning genom att teckna ett avtal om lån av Finansiella Instrument. En värdepappersförmedlare har rätt att vidta alla de åtgärder som är nödvändiga för fullgörande av låneavtalet.

Banken kan i en ovan beskriven situation på annat sätt förvärva de Finansiella Instrumenten för Kundens eller egen räkning utan att på förhand informera Kunden om detta. Kunden svarar för de kostnader som orsakats av alla de åtgärder som avses i denna punkt inklusive arvoden, skatter eller andra kostnader, samt för eventuell skada.

1.7 Betalning av köpesumman

Kunden betalar köpesumman för de finansiella instrumenten plus Bankens fordran och den överlåtelseskatt som utgår på affären den dag köpordern på de finansiella instrumenten avvecklats. Betalningen ska stå till Bankens förfogande senast vid den betalningstidpunkt som anges i Marknadsreglerna, såvida inte annat avtalats parterna emellan. Kunden är skyldig att enligt bestämmelserna i räntelagen erlägga dröjsmålsränta på försenat belopp.

Banken svarar för att den köpesumma som erhållits för de Finansiella Instrument i säljordern med avdrag för Bankens fordringar relaterade till Ordern och eventuellt överlåtelse- skattebelopp betalas till Kunden den dag säljordern på värdepappren avvecklas. Om det inte är möjligt att betala köpesumman i sin helhet, måste Kunden ta emot en delbetalning. Betalningen av köpesumman förutsätter att Kunden har fullgjort sina förpliktelser i enlighet med Ordern. Om betalningen fördröjs av skäl som beror på Banken är Banken skyldig att på det försenade beloppet betala dröjsmålsränta enligt bestämmelserna i räntelagen.

1.8 Hävning av affären och underlåtande att utföra Ordern

Affären kan hävas endast i enlighet med Marknadsreglerna. Om hävningen har skett av skäl som beror på Kunden, ska Kunden betala ersättning för den skada hävningen orsakat Banken.

Banken har rätt att låta bli att utföra Ordern, om den som lagt Ordern på väsentligt sätt har underlåtit att utföra sin skyldighet i enlighet med Ordern, med dessa villkor, med ett mellan Kunden och Banken ingånget avtal i samband med annan investeringstjänst eller med Marknadsreglerna eller om Banken har orsak att misstänka missbruk av insiderinformation. Kunden ska ersätta den skada som orsakats Banken.

Banken har rätt att avstå från de åtgärder som förutsätts i Ordern eller att annullera Ordern gällande Finansiella Instrument, om en säljreservation som gjorts till godo för Banken elimineras eller den på annat sätt blir utan verkan eller om de Finansiella Instrumenten inte längre är i Bankens eller Kundens besittning.

1.9 Utländska Order

Om Kunden lägger en Order på ett Finansiellt Instrument som är föremål för handel annanstans än i Finland, förstår och godkänner Kunden, att andra regler än de finländska Marknadsreglerna tillämpas för handläggningen av Ordern. Förmedlaren utför då Ordern med tillämpande av de Marknadsregler som gäller på den aktuella platsen och som är bindande även för Kunden. Kunden förbinder sig att underteckna de dokument som eventuellt krävs för att en Order av detta slag ska kunna utföras.

1.10 Valutaväxling och valutarisk

Såvida inte annat avtalats med Kunden, har Banken rätt att för Kundens räkning göra den valutaaffär som är nödvändig för handläggningen av Ordern. Kunden svarar för de kostnader som orsakas av valutaväxlingen och bär den risk som i samband med dessa Order orsakas av förändringar i valutakurserna.

1.11 Fullmakt att lägga Order och ge till dessa relaterade instruktioner

Den befullmäktigade ger för Kundens räkning Order samt instruktioner som i övrigt är relaterade till deras utförande på ett sätt som är i enlighet med dessa villkor och med avtalen om placeringstjänsten.

Banken har rätt att på Kundens ansvar följa även Order och instruktioner som getts av annan än den befullmäktigade, om vederbörande som lagt Ordern eller gett direktivet i kraft av sin ställning är befullmäktigad till detta eller om Banken annars har grundad anledning att utgå från att personen är berättigad att agera för Kundens räkning.

2. Specialvillkor för order utförda via nätbanken

Mottagningen och utförandet av de köp- och säljorder i finansiella instrument som Kunden lämnat till Banken via nätbanken sker på Kundens initiativ. Kunden erbjuds inte placeringsrådgivning i nätbanken.

2.1 Orders giltighet

En order som lämnats via nätbanken upphör i varje fall att gälla 30 dagar efter det att ordern har trätt i kraft.

2.2 Övre och undre gräns för order

Banken har rätt att fastställa en övre och en undre gräns för de order som utförs via nätbanken. Dessa gränser kan även vara kundspecifika. Banken har rätt att begränsa den handel som sker via tjänsten om det föreligger en risk att ordern inte kan utföras på ett vederbörligt sätt.

2.3 Bankens rätt att återkalla Kundens köp- eller säljanbud

Banken har rätt att återkalla Kundens elektroniska köp- eller säljanbud om det förekommer ett uppenbart fel i anbudet eller transaktionen, om återkallelsens syfte är att undvika kreditrisk eller av andra vägande skäl.

2.4 Bestyrkande av köp och rapportering

Kunden meddelas om orderutförandet via nättjänsten. Banken har rätt att sända kunden även annan information gällande ordern eller förvaringstjänsten via nätbanken.

2.5 Begränsningar i användningen av tjänsten

Nätbankens placeringsstjänster är riktade till Finland, om inte något annat separat har avtalats eller meddelats av banken. Placeringsstjänster erbjuds inte åt personer bosatta i USA.

2.6 Motstridigheter mellan nätbankens specialvillkor och övriga villkor

Om det finns motstridigheter mellan vad som anges i de övriga villkoren och nätbankens specialvillkor äger specialvillkoren för order utförda via nätbanken företräde.

IV Värdepappersförvar och värdeandelskonto

3. Uppdragets innehåll och åtgärder som ingår

Kundens värdeandelar som finns i Finska värdeandelssystemet förvaras på ett värdeandelskonto som står i kundens namn och som hålls i det av banken i egenskap av kontoförvaltare upprättade värdeandelsregister i en värdepapperscentrals, såsom Euroclear Finland Ab:s värdeandelsregister.

Kundens utländska värdeandelar och värdepapper förvaras genom bankens nätverk av utländska underförvarare.

De utländska värdepapper som är föremål för handel på Finlands reglerade marknad kan vara registrerade i kundens namn i en värdepapperscentral, såsom Euroclear Finland Ab, eller i bankens namn för kunden i en värdepapperscentral på emitterarens hemort.

Kundens inhemska fysiska värdepapper förvaras tryggt och skilt från bankens egna värdepapper. Om värdepapperen på kundens begäran överlåts från förvaring sänder banken på det sätt som banken anser lämpligt till den adress som kunden anger. Sändningen sker på kundens risk och kostnad.

Förutom förvaret sköter banken om följande skötselåtgärder:

Banken förmedlar dividender, vinstandelar, räntor, kapitalamorteringar samt andra betalningar av avkastning som utbetalas på värdeandelar och värdepapper som finns på värdeandelskontot och i värdepappersförvaret, om banken har fått täckning från betalaren. Om förfallodagen inte är en bankdag betalas medlen på den första bankdagen efter förfallodagen. Om avkastningarna eller vinstandelarna från värdepapper, till exempel placeringsfonder, betalas direkt till kunden svarar banken endast för att hålla värdepapperen på kontot för förvar av värdepapper.

Banken sköter om registreringen av fång, rätter och begränsningar på kundens förvarskonto enligt av kunden givna uppdrag. Kunden svarar för att den styrkande dokumentationen för klargörande av rättsgrunderna för anhållan om registrering är tillräcklig och korrekt. Kunden svarar för komplettering av eventuella brister i den styrkande dokumentationen.

Banken sänder till kunden en förfrågan om aktieemission gällande aktier som finns på förvarskontot och i värdepappersförvaret, om åtgärden kräver kundens godkännande. Banken sköter aktieteckningarna och de till dem hörande åtgärderna enligt av kunden givna anvisningar och uppdrag. Kunden svarar för att han har bekantat sig med informationen gällande bolagshändelsen, såsom börsprospekt med erbjudande.

Om kunden inte har svarat på förfrågan har banken rätt men är inte skyldig att sälja teckningsrätterna för kunden på det sätt och till det pris som banken anser bäst om teckningsrätterna skulle förfalla som värdelösa efter fataljetiden.

Om ett till aktieägarna options- eller konvertibelt lån eller optionsprogram som gäller aktier som finns på kundens värdeandelskonto, emitteras sköter banken teckningarna av låne- och optionsprogrammen och åtgärderna som hör till dem enligt av kunden givna anvisningar och uppdrag.

Kunden bör ge uppdragen i god tid före tecknings- eller utbytestidens sista förfallodag så att uppdragen kan utföras före tecknings- eller utbytestiden utgår. Banken svarar inte för utförandet av uppdrag som getts för sent.

Banken kan endast utföra de skötseluppdrag gällande bolagshändelser som nämns i dessa avtalsvillkor, om emittentens värdepapperscentral, såsom Euroclear Finland Ab, eller underförvarare, meddelat banken om händelsen i god tid.

Banken har rätt, men är inte skyldig att vidta andra åtgärder än dem som nämns i dessa villkor, om de kan anses vara nödvändiga för att bevara kundens rättigheter.

Banken har rätt att för kundens räkning öppna ett särskilt värde- eller förvarskonto för värdepapper som är föremål för pantsättning, utmätning, konfiskering eller motsvarande säkerhetsåtgärd.

Då kunden överlåter värdeandelar, värdepapper eller andra finansiella instrument avslutas skötseln i samband med förvaret då kunden har tillställt banken överlåtelsebegäran.

4. Utländska värdeandelar och värdepapper

Kunden skall före angivet datum svara på bankens teckningsförfrågan rörande aktiemission som grundar sig på aktieinnehav, lån mot konvertibla skuldbrev eller optionslån. Om svar uteblir är Banken inte förpliktad att agera.

Kundens utländska värdeandelar, värdepapper och andra finansiella instrument förvaras i en utländsk förvarsbank, fondbolag eller annat förvarsinstitut som utses av banken (sk. underförvarare). Kundens utländska finansiella instrument förvaras hos den utländska underförvararen i allmänhet på ett gemensamt konto, då de enligt internationell praxis registreras i bankens eller underförvararens namn. Då kunden investerar i utländska värdepapper och andra finansiella instrument godkänner denne samtidigt att de förvaras hos underförvararen och på ett gemensamt konto. Kundens äganden registreras i bankens förvarsbokföringssystem enligt kund.

Lokal lagstiftning gäller för utländskt underförvar och därmed kan kundens rättigheter vara olika de rättigheter som gäller inhemska värdepapper eller andra finansiella instrument. Då värdepapper förvaras på ett gemensamt konto kan kundens rätt till egendomen som är på kontot vara en andelsrätt i värdepapper som förvaras på det gemensamma kontot eller annan rätt till gemensam egendom, baserat på utländsk lagstiftning. Det är därför ofta inte möjligt för en enskild aktieägare eller ägare att delta i ett utländskt bolags bolagsstämma eller annat ägarmöte. Vad gäller de värdepapper som förvaras på det gemensamma kontot kan kundens värdepapper vara föremål för säkerhets- och kvittningsrätter som avviker från de inhemska. Förvaring på gemensamt konto kan innebära en risk för att kundernas finansiella instrument blandas ihop med bankens, underförvararens eller andra kunders medel. Detta kan påverka hur medlen fördelas en situation av insolvens.

Avvikande från investering i finska värdepapper och andra finansiella instrument kan politiska, ekonomiska, juridiska, skattemässiga och andra oförutsägbara risker, som kunden ensam hamnar att stå för, höra till ägandet av och handel med utländska värdepapper och andra finansiella instrument. Även skador som orsakas av underförvararens insolvens svarar kunden ensam för. Banken svara endast för det att den utser omsorgsfullt de underförvarare som den använder och följer med deras verksamhet.

Banken varken tar emot eller överlåter till kunden utländska fysiska värdepapper förutom då dessa förmedlas av bankens underförvarare.

Om klarering av värdepappershandel, betalning av avkastning eller annan bolagshändelse sker i någon annan valuta än kundens skötselkonto har banken rätt att ändra transaktionerna i valuta till skötselkontots valuta på kundens bekostnad.

Banken debiterar skatt på avkastningsbetalningar om detta förutsätts av skattelagarna. Om tillämpningen av skatteprocenten enligt skatteavtalen förutsätter att en redogörelse inhämtas för beskattningen sköter inte banken om ett sådant specialuppdrag.

Banken har rätt, men är inte skyldig, att utföra en bolagshändelse eller kreditera en betalning till kundens skötselkonto på basen av ett förhandsbesked som ges av underförvararen. Om en betalning som hör till en bolagshändelse som erhållits från underförvararen avviker från förhandsbeskedet har banken rätt att utföra de nödvändiga rättelserna på kundens konto.

Banken förmedlar till kunden informationen som den fått av sin underförvarare om aktieemissioner och motsvarande bolagshändelser som förutsätter åtgärder från kundens sida. Banken förmedlar kunden uppdrag till underförvararen för utförande men kan inte garantera att uppdraget utförs. Kundens uppdrag är bindande om inte underförvararen godkänner en ändring eller ett återkallande av uppdraget. Om kunden inte inom den tidsfrist som fastställts i meddelandet har gett banken nödvändiga verksamhetsanvisningar har banken rätt, men inte skyldighet, att godkänna av underförvararen föreslagna åtgärder. Banken svarar inte för att uppgifter som underförvararen sänder och banken vidareförmedlar är riktiga.

5. Värdepapperens kontrolltid

Banken reserverar fem (5) bankdagar för kontroll av kundens värdepapper och andra finansiella instrument som tas i värdepappersförvaret. Tagandet av utländska värdepapper i förvar förutsätter dessutom att den utländska underförvararen har kontrollerat och godkänt värdepapperen. Tidsfristen räknas börja då alla nödvändiga redogörelser som behövs för att den av kunden önskade åtgärden ska vidtas har kommit till banken.

Banken svarar inte under den ovan nämnda tiden för skador som orsakats av eventuellt förfallna tidsfrister och inte heller för förfallna skyldigheter som förfallit innan registreringen i förvar.

6. Förvaltningsregistrering av värdeandelar

Värdeandelar som tillhör en utländsk kund i Finska värdeandelsregistret förvaras på denne ägares eget värdeandelskonto. Om den utländska kunden ändå vill att värdeandelarna registreras på ett särskilt förvaltningsregistrerat värdeandelskonto ska kunden förutom detta avtal underteckna andra dokument som banken begär. Om kunden ber om att få öppna ett förvaltningsregistrerat konto försäkrar kunden att det inte finns några värdeandelar som ägs av finska medborgare på värdeandelskontot.

Med förvaltningsregistrerade värdepapper kan man inte använda ägarens rätt att delta i bolagsstämman eller utöva rösträtten. Om förvaltningsregistrerade värdeandelars ägare vill delta i bolagsstämman och där utöva sin yttrande- och rösträtt bör han registrera sig i den tillfälliga aktieägarförteckningen som upprätthålls av en värdepapperscentral, såsom Euroclear Finland Ab.

7. Bankens övriga rättigheter och skyldigheter

Banken har rätt att vidta alla åtgärder som är nödvändiga för att bevara och skydda kundens egendom och rättigheter. Banken har emellertid ingen skyldighet att vidta andra åtgärder än de åtgärder som avtalats i avtalet. För andra skötselåtgärder än dem som nämns i villkoren i detta förvarsavtal svarar kunden och banken skilt.

8. Banken rätt till korrigeringar

Om kunden har fått en felaktig eller grundlös betalning (över- eller underbetalning) har banken rätt att korrigera betalningen genom att debitera eller kreditera kundens skötselkonto eller värdeandelskonto/förvar samt utföra eventuell nödvändig valutahandel.

Om korrigeringen skett av en orsak som inte beror på banken har banken rätt att debitera kundens skötselkonto för kostnaderna som orsakats av nämnda sak.

9. Kontomeddelanden

Banken sänder till kunden fyra gånger i året ett meddelande varur framgår registreringar som gjorts på värdeandelskontot efter det senaste meddelandet.

Banken sänder årligen före slutet av mars kontoutdrag för värdeandelskontot i vilket framgår alla registreringar som varit i kraft i slutet av det föregående året.

10. Överföring av värdeandelskonto

Ett av en värdepapperscentral såsom Euroclear Finland Ab, till banken givet förhands- meddelande om överföring av hela värdeandelskontot till en annan skötare av kontot jämställs med en uppsägning från kundens sida av detta avtal, utom då till avtalet hörande egendom förblir i värdepappersförvar på värdeandelskontot trots överföringen. Banken är i detta fall berättigad att för upprätthållandet av förvaret öppna för kunden ett nytt värdeandelskonto eller ett förvar för vilket dessa villkor gäller.

Banken har rätt men inte skyldighet att utföra uppdrag som är öppna efter att den mottagit värdepapperscentralens, såsom Euroclear Finland Ab:s, förhandsmeddelande om överföringen av kontot.

Överföring av ett värdeandelskonto är inte möjlig om kontot är pantsatt och ett överföringsförbud har registrerats för kontot. Det är inte heller möjligt att överföra ett konto då särskilda förhållanden som nämns i reglerna för värdepapperscentralens, såsom Euroclear Finland Ab, råder.

Det överförda värdeandelskontot står till kundens förfogande efter det att det slutligt har mottagits.

11. Pantsättning av egendom som är i förvar

Banken är inte tvungen att pantsätta egendom som är i förvar förrän banken behörigt har meddelats om det.

V Placeringsrådgivning

12. Placeringsrådgivning

Med placeringsrådgivning avses givande av ett individuellt råd åt kunden gällande transaktion av ett eller flera finansiella instrument.

Innan placeringsrådgivning erbjuds förbinder sig kunden att ge banken tillräckliga uppgifter om sin ekonomiska ställning, placeringserfarenhet och –kunskap samt placeringsmålsättningar för att banken ska kunna bedöma placeringsrådets lämplighet för kunden.

Placeringsrådgivningen som banken erbjuder är inte obunden. Placeringsrådgivningen grundar sig på en begränsad marknadsanalys av olika finansiella instrument. Marknadsanalysen begränsar sig till i huvudsak av Handelsbanken koncernen utfärdade och erbjudna finansiella instrument.

Placeringsrådets lämplighet för kunden bedöms innan placeringsråd ges. Placeringsrådgivning innefattar inte regelbundna lämplighetsbedömningar om inte kunden och banken avtalar om det i ett skilt avtal.

VI Övriga villkor

13. Parternas ansvar

13.1 Kundens skyldigheter och ansvar

Kunden ger den nödvändiga information som krävs för de åtgärder som är relaterade till utföring av ordern och förvaringstjänsten och ansvarar för att informationen är korrekt samt ersätter de kostnader som förorsakats Banken på grund av felaktig information.

Kunden ska, utan omotiverat dröjsmål, skriftligen eller elektroniskt, meddela Banken om ändringar i de uppgifter han tillställt Banken. Anmälningsplikten gäller även ändringar som skett i en Professionell Kunds ställning och som kan påverka kundklassificeringen. Banken ansvarar inte för skada som beror på att Kunden inte har informerat Banken om att ovannämnda uppgifter har ändrats.

Kunden är skyldig att i sin helhet ersätta skada och andra kostnader som förorsakats av kontohavarens, eller dennes ombuds, uppsåtliga och ogrundade registreringsansökan eller kontohavarens vägran att ge sin tillåtelse till ändring av en felaktig registrering. För att undvika ersättningsskyldighet bör kontohavaren kunna påvisa att han, eller hans ombud, inte handlat uppsåtligt.

13.2 Bankens skyldigheter och ansvar

Banken förvaltar egendom som inlämnats för förvaring i enlighet med dessa villkor, professionellt och utan fördröjningar. Banken gör inga investeringsbeslut och ansvarar inte för de ekonomiska resultaten av åtgärderna. Banken ansvarar inte för skada som förorsakas kunden på grund av felaktig information som kunden delgett. Om ett värdepapper som inlämnats för värdepappersförvaring försvinner eller förstörs, ersätter Banken detta med ett motsvarande värdepapper. Om värdepappret inte kan makuleras, och Banken inte kan ersätta med värdepapper av samma kvalitet och mängd, ersätter Banken förlusten till rådande marknadsvärde.

Den skadeersättning som erläggs på basen av detta avtal kan dock aldrig vara högre än marknadsvärdet på den skadade egendomen i det ögonblick då Bankens fel eller underlåtenhet uppdagades, eller borde ha uppdagats.

Banken ansvarar inte för skada som förorsakas av underförvarares, eller värdepappers- och clearingsammanslutningens, betalningsoförmåga, konkurs, eller förändringar som dessa gör i kapitalarrangemang, eller för skada som förorsakas av störningar i systemen. Banken ansvarar inte för skada som förorsakas kunden på grund av underförvarares verksamhet eller underlåtenhet. Banken ansvarar endast för att den väljer underförvarare med omsorg och följer med dennas verksamhet.

Banken har ingen skyldighet att granska riktigheten i de uppgifter som ägare till värdepapper, eller underförvarare, ger. Banken ansvarar inte för indirekt skada, eller skada som förorsakas tredje part.

13.3 Ansvarsbegränsning

Avtalsparterna ansvarar inte för indirekt skada som orsakats den andra avtalsparten. Dessutom svarar Banken inte för ekonomisk skada som eventuellt drabbar Kunden som till exempel inkomstförlust, uteblivna intäkter, kursförlust, störningar i andra avtalsförhållanden, krav från tredje part eller annan skada som det är svårt för Banken att förutse.

Banken ansvarar inte för Marknadsplatsens verksamhet eller den skada denna eventuellt orsakar Kunden. Om Kunden vållas skada på grund av Marknadsplatsens verksamhet, skrider Banken till åtgärder som kan anses vara rimliga för att kräva ersättning av Marknadsplatsen enligt vad som med stöd av Marknadsplatsens regler är möjligt. Banken betalar utan dröjsmål till Kunden den andel av den erhållna ersättningen som tillkommer honom/henne. Banken ansvarar inte för skada orsakad av oriktig information som erhållits från tredje part.

13.4 Kundens ekonomiska ansvar

Kunden är medveten om de risker som är förknippade med investeringsverksamheten och svarar för det ekonomiska resultatet och skattepåföljderna av sitt agerande och sina investeringsbeslut. Detta ansvar vilar hos Kunden oavsett om Banken har utfört en lämplighets- och passandebedömning av Kunden eller det Finansiella Instrumentet eller om Kunden anses ha fått rådgivning om investeringsbeslutet. Kunden är medveten om att ett investeringsbeslut inte kan baseras uteslutande på marknadsföringen och marknadsföringsmaterialet om ett Finansiellt Instrument, utan på den sammantagna informationen om detta instrument.

13.5 Oöverstigligt hinder

Avtalsparten ansvarar inte för skada som orsakas av oöverstigligt hinder eller motsvarande skäl som försvårar avtalspartens verksamhet. Avtalsparten är skyldig att genast meddela om ett oöverstigligt hinder skriftligen. Banken har också rätt att meddela om hindret t.ex. på sin nätsida eller i en rikstidning.

14. Skötselkonto

Banken betalar till Kundens skötselkonto i Banken dividender, räntor och övriga betalningar inbetalas.

Banken har rätt att från kundens skötselkonto debitera provisioner och andra avgifter för åtgärder inberäknat korrigeringar, samt fordringar, enligt detta avtal.

15. Medel som behövs för att utföra uppdragena

Kunden ansvarar för att Banken har tillgång till de medel som behövs för att kunna utföra de transaktioner, t.ex. teckning, som ingår i uppdraget. Medlen för betalning ska finnas på kundens skötselkonto senast en bankdag före betalningens förfallodag. I annat fall har Banken ingen skyldighet att verkställa de uppdrag som kunden lämnat och ansvarar inte för följderna av en försenad betalning, t.ex. för att man går miste om en teckningsrätt.

16. Provisioner och utgifter

Banken debiterar provisioner och avgifter enligt gällande prislista eller enligt överenskommelse med kunden. Banken har rätt att från kundens skötselkonto debitera provisioner och avgifter, eller dra av dem från intäkterna för kapitalförvaltningen. Prislistan för olika tjänster finns till påseende i Bankens kontor. I alla arvoden ingår mervärdesskatt enligt gällande mervärdesskattelag.

Utöver de serviceavgifter som betalas till Banken är kunden skyldig att betala de eventuella provisioner och avgifter som Euroclear Finland, eller någon annan part, med anledning av detta avtal, debiterar Banken.

För fordringar till Banken som blivit försenade är kunden skyldig att betala årlig dröjsmålsränta enligt räntelagen räknat från förfallodagen.

17. Bankens pant- och retentionsrätt

Banken har rätt att innehålla för Kundens räkning förvärvade Finansiella Instrument som säkerhet för obetalt arvode, för eventuell överlåtelseskatt eller eventuell annan skatt , för sitt eget arvode samt för andra eventuella betalningar, för kostnader samt för dröjsmålsränta enligt räntelagen som ordern orsakat Banken eller för annan skada som drabbat Banken. Om inte kunden har erlagt provisioner och avgifter, har Banken rätt att bokföra kundens förvaring som pant för sina fordringar.

Om Kunden inte betalar en förfallen fordran till Banken, har Banken rätt att utan att höra Kunden sälja de Finansiella Instrumenten på det sätt den anser vara bäst och om möjligt i offentlig eller multilateral handel eller i liknande handel i annan stat. Den erhållna köpesumman samt eventuell avkastning som förfallit används för att betala den förfallna fordran, eventuell skada som vållats Banken samt uppkomna kostnader. Efter detta betalas Kunden eventuella återstående medel.

18. Meddelanden och information som banken skickar till kunden

Banken skickar meddelanden och information rörande detta avtal till den adress som kunden meddelat Banken, eller den adress som erhållits från befolkningsregistret. Om privatkunden använder bankens nätbank skickas meddelanden i regel till nätbanken. En kund som är bosatt i Finland anses ha fått information om Bankens meddelande senast på den sjunde dagen, och kund som bor i utlandet senast på den fjortonde dagen efter att meddelandet eller handlingen har skickats per post. En kund anses ha fått information om Bankens meddelande senast på den sjunde dagen efter att meddelanden har skickats till nätbanken.

19. Annulleringsrätt vid distansförsäljning

Kunden har rätt att annullera detta avtal genom att skriftligen meddela Banken om detta inom 14 dagar från det att kunden erhållit de förhandsuppgifter som avses i KSL 6a kapitlet, samt ett exemplar av avtalet med tillhörande villkor. Om kundens rätt att annullera en order föreskrivs i punkt 1.2. Kunden skall utan dröjsmål, och senast inom 30 dagar efter att annulleringsmeddelandet har skickats, flytta de förvarade värdeandelarna och andra värdepapper till ett annat värdeandelskonto eller ett annat förvar som tillhör kunden, med hot om att annulleringen annars ogiltigförklaras. Banken har rätt att debitera avgifter enligt prislistan för tjänster under den tid avtalet är i kraft.

20. Specialvillkor för dem som bor i länder med restriktioner

Om kunden är en utländsk medborgare, eller är bosatt i utlandet, kan finländsk eller utländsk lagstiftning begränsa de rättigheter och skyldigheter som kunden och Banken har enligt detta avtal. Banken har rätt att säga upp en dylik kunds avtal, om det är nödvändigt enligt Bankens bedömning.

21. Rätt att anlita annan värdepappersförmedlares tjänster

Banken har rätt att, utan att på förhand informera Kunden om detta, för handläggningen av uppgifter relaterade till Finansiella Instrument anlita annat finländskt eller utländskt investeringstjänstföretag eller kreditinstitut eller dess filial. Om Banken anlitar en annan värdepappersförmedlares tjänster och såvida inte med denna andra värdepappers- förmedlare annat avtalas, tillämpas vid utförandet av Ordern denna andra värdepappersförmedlares verksamhetsprinciper för utförandet av order.

Om Kunden vill ge en order på en marknadsplats där Banken inte själv är medlem, vinnlägger sig Banken om att välja det utländska värdepappersföretag eller kreditinstitut som anlitas med omsorg, men ansvarar inte för ifrågavarande värdepappersföretags eller kreditinstituts verksamhet. Om Kunden orsakas skada på grund av en utländsk banks verksamhet, skrider Banken till åtgärder som kan anses vara rimliga för att kräva in ersättning av den som vållat skadan. Banken betalar utan dröjsmål till Kunden den andel av den erhållna ersättningen som tillkommer honom/henne.

22. Kundens reklamationsskyldighet

Banken avlägger på avtalat sätt och med avtalade intervaller rapport till Kunden om utförda Order. Kunden ska granska de meddelanden och rapporter kunden tagit emot. Kunden ska informera Banken om eventuella fel senast inom sju (7) dagar från det att kunden fått vetskap om dem. Om anmärkning inte ges inom ovan utsatt tid, anses kunden ha godkänt bankens agerande.

När Kunden har informerats om en eventuell intressekonflikt mellan Kunden och Banken eller mellan Kunden och en annan av Bankens kunder, anses Kunden ha godkänt situationen, såvida han/hon inte utan dröjsmål gör en reklamation om detta till Banken. Kunden får på begäran närmare information om intressekonflikten.

Om Kunden själv vill avstå från sin rätt att få ovan avsedda meddelanden och rapporter, börjar Kundens reklamationstid från det att åtgärden vidtagits.

23. Sekretess och lämnande av kunduppgifter

Banken behandlar kunduppgifterna i enlighet med personuppgiftslagen och iakttar tystnadsplikt enligt kreditinstitutslagen eller annan lag. Banken har rätt att anlita extern hjälp för att sköta de uppgifter som avses i detta avtal. Kundens uppgifter får endast lämnas i den utsträckning som behövs för att sköta uppgifterna. Banken har rätt att lämna uppgifter om kunden enligt vid var tid gällande lagstiftning till exempel till myndigheter och till sina koncernbolag. Banken har också rätt att lämna uppgifter om kunden till sina underförvarare och, såvida lokal lagstiftning, marknadsregler eller annan reglering kräver det, till utländska myndigheter eller marknadsaktörer.

24. Bankens omsorgsplikt och tvivelaktiga affärstransaktioner

Kunden försäkrar, att de medel som använts till att utföra Order och som lämnats i förvar inte har ett ursprung som är förknippat med något tvivelaktigt eller brottsligt.

Om Banken trots allt upptäcker att strukturen och storleken på Kundens Order, företagets storlek eller dess verksamhetsställes läge skiljer sig från det vanliga eller att de inte har något uppenbart ekonomiskt ändamål eller att de inte stämmer in på Kundens ekonomiska situation eller affärer, måste Banken med erforderlig omsorg, i enlighet med lagen om förhindrande och utredning av penningtvätt och med stöd av andra bestämmelser om penningtvätt, utreda grunderna för och ändamålet med att dess tjänster utnyttjas.

Om Banken efter att ha fyllt sin ovan avsedda omsorgsplikt eller annars har anledning att misstänka att de medel som ingår i affärstransaktionen inte har lagligt ursprung, att de används för finansiering av i strafflagen avsedd terrorism eller missbruk av insiderinformation, är Banken skyldig att avbryta affärsverksamheten för ytterligare utredningar eller att avsäga sig den samt att alltid utan dröjsmål anmäla saken till Centralen för utredning av penningtvätt eller till annan lagstadgad myndighet och att vid anfordran lämna denna alla uppgifter och dokument som kan vara av betydelse för utredningen av misstanken. Om Banken har skäl att misstänka missbruk av marknaden i strid mot värdepappersmarknadslagen, ska Banken utan dröjsmål anmäla saken till Finansinspektionen eller annan lagstadgad myndighet.

Om en avsägelse eller ett avbrott av affärstransaktionen sannolikt skulle göra det svårare att få reda på vem som är dess förmånstagare, kan transaktionen trots allt genomföras, varefter saken ofördröjligen ska anmälas till Centralen för utredning av penningtvätt eller till annan lagstadgad myndighet. Enligt lagen får Banken inte för den, mot vilken misstanken riktas, avslöja att anmälan görs eller gjorts.

Centralen för utredning av penningtvätt eller annan myndighet kan ge Banken direktiv att avhålla sig från att genomföra affärstransaktionen under en period om högst fem (5) bankdagar om ett sådant avhållande är nödvändigt med tanke på myndigheternas förundersökningsåtgärder.

Kunden är medveten om att, i den händelse att Banken misstänker att Kundens affärstransaktion omfattar missbruk av insiderinformation eller manipulation av kursen på ett Värdepapper, måste Banken anmäla detta till Finansinspektionen. Banken får inte avslöja för Kunden att denna anmälan gjorts. Banken svarar då för Kundens ekonomiska skada bara om Banken inte har iakttagit sådan omsorg som med beaktande av omständigheterna rimligtvis kan krävas.

25. Ändring, uppsägning och överlåtelse av avtal

25.1 Ändring av villkoren

Banken har rätt att ändra dessa villkor och provisioner.

Banken meddelar ändringar i provisioner i sin prislista. Ändringen träder i kraft från början av den kalendermånad som inleds en (1) månad efter det att ändringen publicerats i prislistan.

Banken meddelar skriftligen eller elektroniskt kunden om andra förändringar i dessa villkor. Förändringar som innebär ökade skyldigheter eller minskade rättigheter för kunden, och som inte baserar sig på lagändringar, myndighetsdirektiv eller annan generell förändring, träder i kraft tidigast en månad efter meddelandet. Avtalet fortsätter med det nya innehållet om inte kunden säger upp det minst 5 bankdagar innan ändringarna träder i kraft.

25.2 Uppsägning och hävning av avtalet

Avtalet är i kraft tillsvidare. Kunden har rätt att säga upp avtalet så att det upphör att gälla fem (5) kalenderdagar efter att Banken har tagit emot meddelandet om uppsägning. Banken har rätt att säga upp avtalet så att det upphör att gälla tio (10) kalenderdagar efter att Kunden har mottagit meddelandet om uppsägning. För banken är dock uppsägningstiden trettio (30) kalenderdagar i de fall då Kunden inte är Professionell Kund eller Godtagbar Motpart. Uppsägningen ska ske skriftligt. Banken kan avsluta ett värdeandelskonto om det inte funnits värdeandelar på kontot under de senaste tolv (12) månaderna. I detta fall kan Banken meddela om avslutandet av konto i efterskott.

Avtalsparterna har rätt att häva avtalet utan uppsägningstid, om den andra avtalsparten

1) på ett väsentligt sätt har underlåtit att uppfylla sina i dessa villkor eller i avtalet angivna skyldigheter eller på annat väsentligt sätt brutit mot dessa villkor eller mot villkoren i avtalet;

2) försätts i företagssanering, likvidation eller konkurs eller om det finns något annat välgrundat skäl att anta att den andra avtalsparten blivit insolvent eller har avlidit

3) inte under de senaste tre åren har gett någon order som omfattas av detta avtal.

Såvida inte annat avtalas med Kunden, annulleras de outförda Order som getts innan avtalet sagts upp eller hävts om Banken lyckas avlägsna Ordern ur handelssystemet. Utförda order om köp och försäljning av Finansiella Instrument avvecklas ända till slut.

Banken ska överlåta Kundens tillgångar som är i Bankens besittning till Kunden, förutsatt att Kunden dessförinnan har betalat alla de fordringar som Banken har på honom/henne.

Banken har rätt att, i fråga om derivathandel eller om annan order som binder Banken gentemot tredje part, efter eget övervägande skrida till erforderliga åtgärder för att minska eventuella förluster.

Bankens förvaringsskyldighet enligt detta avtal upphör när den i det föregående nämnda uppsägningstiden har förlöpt, och värdepapper, värdeandelar och annan egendom är åtkomliga för kunden. Kunden är skyldig att meddela vart egendomen, som varit i förvar, ska flyttas.

Om inte kunden, trots förfrågningar, hänvisar ett värdeandelskonto dit värdeandelarna kan flyttas, går Banken tillväga på det sätt som föreskrivs i lagen om näringsidkares rätt att sälja saker som inte har hämtats (688/1988). I detta fall deponerar Banken kontoinnehaven de medel som blir över efter att Bankens fordringar och kostnader har ersatts.

Efter att avtalet gått ut ansvarar Banken inte för eventuella skador som uppkommer på grund av att olika tidsfrister går ut. Banken ansvarar inte heller för skador som uppkommer på grund av att förfallodagar går ut under uppsägningstiden, efter att kunden sagt upp avtalet, om inte kunden har gett direktiv för hur detta skall handhas under uppsägningstiden.

25.3 Överlåtelse av avtal

Avtalet binder avtalsparterna och deras lagliga efterträdare. Kunden har inte rätt att överlåta avtalsenliga rättigheter och skyldigheter till utomstående utan bankens medgivande. Banken kan dock, utan kundens medgivande, överföra antingen alla eller en del av sina förpliktelser enligt detta avtal till koncernsamfundet.

26. Kundklagomål

Om ni vill framföra ett klagomål ta i första hand kontakt med ert kontor. Kontaktuppgifter finns på bankens internetsida www.handelsbanken.fi

Ni kan också ta kontakt på följande adress: Kundklagomål, Östersjögatan 11-13, 00180 Helsingfors eller finhelp@handelsbanken.fi.

27. Avgörande av tvister och lag som tillämpas

27.1 Rättsskyddsmedel utanför domstol

Vid meningsskiljaaktighet angående detta avtal kan icke professionell kund hänskjuta ärendet till Försäkrings- och finansrådgivningen (www.fine.fi) eller värdepappersnämnden i anslutning till den eller till konsumenttvistenämnden (www.kuluttajariita.fi) för behandling.

27.2 Forum och lag som tillämpas

Tvister som gäller detta avtalsförhållande behandlas vid Helsingfors tingsrätt eller vid den tingsrätt på den ort Finland inom vars domkrets privatkunden har sin hemvist eller sin vanliga vistelseort. Om kunden inte har hemvist i Finland, avgörs tvisterna i Helsingfors tingsrätt.

Om Banken och Kunden avtalar om saken kan tvisten lösas i skiljeförfarande enligt lagen om skiljeförfarande.

På detta avtal tillämpas Finsk lag.

Information till kund som handlar med finansiella instrument

RISKER MED FINANSIELLA INSTRUMENT

Allmänt om risker

Finansiella instrument kan ge avkastning i form av utdelning (aktier och fonder) eller ränta (räntebärande instrument). Härutöver kan priset (kursen) på instrumentet öka eller minska i förhållande till priset när placeringen gjordes. I den fortsatta beskrivningen inräknas i ordet placering även eventuella negativa positioner (negativa innehav) som tagits i instrumentet, jämför t.ex. vad som sägs om blankning nedan. Den totala avkastningen är summan av utdelning/ränta och prisförändring på instrumentet.

Vad placeraren eftersträvar är naturligtvis en total avkastning som är positiv, dvs. som ger vinst, helst så hög som möjligt. Men det finns också en risk att den totala avkastningen blir negativ dvs. att det blir en förlust på placeringen. Risken för förlust varierar med olika instrument. Vanligen är chansen till vinst på en placering i ett finansiellt instrument kopplad till risken för förlust. Ju längre tiden för innehavet av placeringen är desto större är vinstchansen respektive förlustrisken. I placeringssammanhang används ibland ordet risk som uttryck för såväl förlustrisk som vinstchans. I den fortsatta beskrivningen används dock ordet risk enbart för att beteckna förlustrisk. Det finns olika sätt att placera som minskar risken. Vanligen anses det bättre att inte placera i ett enda eller ett fåtal finansiella instrument utan att i stället placera i flera olika finansiella instrument. Dessa instrument bör då erbjuda en spridning av riskerna och inte samla risker som kan utlösas samtidigt. En spridning av placeringarna till utländska marknader minskar normalt också risken i den totala portföljen, även om det vid handel med utländska finansiella instrument tillkommer en valutarisk.

Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk, vilket närmare kommer att beskrivas i denna information. Kunden svarar själv för risken och måste därför själv skaffa sig kännedom om de villkor, i form av allmänna villkor, prospekt eller liknande, som gäller för handel med sådana instrument och om instrumentens egenskaper och risker förknippade därmed. Kunden måste också fortlöpande bevaka sina placeringar i sådana instrument. Detta gäller även om kunden fått individuell rådgivning vid placeringstillfället. Kunden bör i eget intresse vara beredd att snabbt vidta åtgärder, om detta skulle visa sig påkallat, exempelvis genom att avveckla placeringar som utvecklas negativt eller att ställa ytterligare säkerhet vid placeringar som finansierats med lån och där säkerhetsvärdet minskat.

Det är också viktigt att beakta den risk det kan innebära att handla med finansiella instrument på en annan handelsplats än en reglerad marknad, där kraven som ställs generellt är lägre.

Olika typer av riskbegrepp m m

I samband med den riskbedömning som bör ske då du som kund gör en placering i finansiella instrument, och även fortlöpande under innehavstiden, finns en mängd olika riskbegrepp och andra faktorer att beakta och sammanväga. Nedan följer en kort beskrivning av några av de vanligaste riskbegreppen.

Marknadsrisk: Risken att marknaden i sin helhet, eller viss del därav där du som kund har din placering, t.ex. den svenska aktiemarknaden, går ner.

Emittentrisk: Risken för bristande betalningsförmåga hos exempelvis en emittent eller en motpart.

Prisvolatilitetsrisk: Risken för stora svängningar i kursen/priset på ett finansiellt instrument påverkar placeringen negativt.

Kursrisk: Risken att kursen/priset på ett finansiellt instrument går ner.

Skatterisk: Risken att skatteregler och/eller skattesatser är oklara eller kan komma att ändras.

Valutarisk: Risken att en utländsk valuta till vilken ett innehav är relaterat (exempelvis fondandelar i en fond som placerar i amerikanska värdepapper noterade i USD) försvagas.

Hävstångseffektsrisk: Konstruktionen av derivatinstrument som gör att det finns en risk att prisutvecklingen på den underliggande egendomen får ett större negativt genomslag i kursen/priset på derivatinstrumentet.

Legal risk: Risken att relevanta lagar och regler är oklara eller kan komma att ändras.

Bolagsspecifik risk: Risken att ett visst bolag går sämre än förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella instrument som är relaterade till bolaget därmed kan falla i värde.

Branschspecifik risk: Risken att en viss bransch går sämre än förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella instrument som är relaterade till bolag i branschen därmed kan falla i värde.

Likviditetsrisk: Risken att du inte kan sälja eller köpa ett finansiellt instrument vid en viss önskad tidpunkt pga. att omsättningen i det finansiella instrumentet är låg.

Ränterisk: Risken att det finansiella instrument du placerat i minskar i värde pga. förändringar i marknadsräntan.

Ägar- och investeraransvar vid återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag: Om en resolutionsmyndighet som avses i direktivet om återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (2014/59/EU) fastslår att ett kreditinstitut eller värdepappersföretag som står som emittent av värdepapper äventyrar att bli insolvent eller inte uppfyller de kapitalkrav som har fastställts för institutet eller företaget, har den avsedda myndigheten rätt att besluta om att emittentens skulder ska skäras ner. Detta kan leda till att investerare förlorar sina investeringar hos den aktuella emittenten helt eller delvis.

ALLMÄN BESKRIVNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT

Fondandelar

Hur fungerar en fond?

En fond kan likna en portfölj med ett antal olika värdepapper i. Värdepapprena kan till exempel vara både finska och utländska aktier, optioner, terminer, räntepapper med lång eller kort löptid, såväl statspapper (statsobligationer och statsskuldväxlar) som räntepapper emitterade av privata företag (t.ex. företagscertifikat), fondandelar eller placering på konto i kreditinstitut.

Den som köper en fond blir andelsägare i fonden men överlåter åt fondbolaget att förvalta och handla för fondens räkning enligt de fondstadgarna som finns. Fondens placeringsstrategi framgår av fondstadgarna. Information om placeringsstrategi finns även på fondprospekt och förenklade fondprospekt för fonden.

Hur stor risk tar jag?

Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Ett större risktagande medför större möjligheter till en hög avkastning. Om du vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig, hjälper våra rådgivare dig gärna.

Risken i en fond är mer spridd än om man köper exempelvis en enskild aktie. En fond placerar normalt i minst 16 olika värdepapper, oftast fler, vilket gör att riskspridningen för andelsägaren alltid blir lika stor oavsett placerat belopp. Fonder hanteras av professionella fondförvaltare.

Specialplaceringsfonder får agera utanför regler som normalt gäller för värdepappersfonder, gällande till exempel riskspridning. I Specialplaceringsfondens stadgar ska undantagen från reglerna klart anges. Specialplaceringsfonder kan till exempel vara hedgefonder.

Vad påverkar avkastningen?

Kursutvecklingen för en fond beror på rörelser i de underliggande finansiella instrumenten. Till exempel är en aktiefonds kursutveckling beroende av hur underliggande aktier utvecklas medan en räntefonds utveckling är beroende av räntemarknaden. Läs mer om vad som påverkar avkastningen i informationsbladen för respektive underliggande instrumentgrupp.

Olika fonder har olika risknivåer och faktorer som påverkar avkastningen. Be alltid om förenklade fondprospektet som närmare beskriver den specifika fonden du vill handla.

Vad finns det för olika fonder? 

Aktiefonder

Aktiefonder placerar sina medel huvudsakligen i aktier och aktierelaterade värdepapper och lämpar sig bäst för långsiktiga placeringar. På kort sikt kan avkastningen i aktiefonder variera kraftigt, men vid sparande över längre tid har aktiemarknaden historiskt gett bättre avkastning än traditionellt räntesparande.

Räntefonder

Räntefonder placerar i räntebärande värdepapper med olika löptider, som obligationer eller penningmarknadsinstrument. Räntefonder lämpar sig både för kort- och långsiktiga placeringar.

Blandfonder

Blandfonder placerar både i aktier och räntebärande värdepapper. De flesta blandfonder har vissa riktvärden som anger hur stor del som normalt ska placeras i aktier respektive räntebärande delägarbevis

Fond i fonder

Fond i fonder placerar i andra fonder, t ex aktie- eller räntefonder.

Indexfonder

En indexfond placerar sina medel i finansiella instrument som följer sammansättningen i ett visst bestämt index. Indexet kan vara uppbyggt antingen på aktier eller räntebärande instrument. Indexfonderna finns även som börshandlade fonder.

Börshandlade fonder

En börshandlad fond är normalt en indexfond som följer utvecklingen hos ett givet index. Bördhandlade fonder handlas precis som aktier på en reglerad marknad*.

Hedgefonder

Hedgefonder har vanligen som mål att ge en positiv avkastning oavsett om marknaden stiger eller sjunker i värde. Hedgefonder har betydligt mer flexibla placeringsmöjligheter än traditionella fonder. Trots att så kallad hedging är avsett att skydda mot oväntade förändringar i marknaden kan en hedgefond vara en fond med hög risk.

Aktier

Hur fungerar en aktie?

Aktier i ett aktiebolag ger ägaren rätt till en andel av bolagets aktiekapital. Går bolaget med vinst lämnar bolaget vanligen utdelning på aktierna.

Aktier ger också rösträtt på bolagsstämman, som är det högsta beslutande organet i bolaget. Ju fler aktier ägaren har desto större andel av kapitalet, utdelningen och rösterna har aktieägaren. Beroende på vilken serie aktierna tillhör kan rösträtten variera.

Det finns olika serier av aktier, vanligtvis A- och B-aktier. A-aktier har normalt ett högre röstvärde än B-aktier. Det finns två slag av bolag, publika och privata. Endast publika bolag får låta aktierna handlas på en handelsplats.

Hur stor risk tar jag?

Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Olika aktier har olika risknivåer och faktorer som påverkar avkastningen. Ett högre risktagande medför oftast större möjligheter till en hög avkastning men samtidigt ökar risken för att förlora pengar.

Historiskt sett har aktier gett en högre avkastning än traditionella ränteplaceringar, men på kort sikt kan kursen variera kraftigt. Därför rekommenderas aktier främst för långsiktigt sparande. Risken minskar vid placering i en bredare portfölj, det vill säga i flera bolag och branscher. Vidare bör du fortlöpande bevaka värdeförändringar i portföljen och ta egna initiativ till eventuella omplaceringar. Skulle ett aktiebolag som du köpt aktier i går i konkurs kan du förlora dina pengar.

Vad påverkar kursen?

Kursen på en aktie påverkas av flera faktorer, bland annat:

- omsättningen, alltså in och utflöde av kapital i företaget

- bolagets framtidsutsikter och analyser av dessa

- världsläget, konjunktur, ränteläge och politiska beslut

- psykologiska faktorer

- börskurserna på utländska markander.

Var handlas aktierna?

Handelsplatsens huvuduppgift är att erbjuda en effektiv plats för handel i aktier. Med handelsplatser menas reglerad marknad, handelsplattform (MTF, Multilateral Trading Facility) och systematisk internhandlare. Med systematisk internhandlare menas ett värdepappersföretag som organiserat, frekvent och systematiskt handlar för egen räkning genom att utföra kundorder. Handel kan också ske direkt med ett värdepappersbolag (OTC). I Finland finns i dag bara en reglerad marknad, Nasdaq OMX Helsinki.

Endast aktier i publika bolag kan noteras på en reglerad marknad och det ställs stora krav på bolagen när det gäller exempelvis storlek, verksamhetshistoria, ägarspridning och offentlig redovisning.

MTF kan beskrivas som ett handelssystem, som organiseras och tillhandahålls av en börs eller värdepappersföretag. Kraven på bolagen på en MTF och för en systematisk internhandlare är något lägre än de på en reglerad marknad (se ovan).

Split och sammanläggning

Vid en split ökar antalet aktier utan att aktiekapitalet ändras. Anledningen kan vara att få ned aktiekursen till en mer attraktiv nivå för att öka handeln i aktien på börsen. Omvänt kan en sammanläggning av aktier göras om kursen har sjunkit kraftigt.

Emissioner

Om ett aktiebolag behöver ytterligare kapital har bolaget möjlighet att ge ut nya aktier genom en nyemission. Oftast får de gamla ägarna teckningsrätter som ger företräde att teckna aktier. Antalet aktier som får tecknas sätts normalt i förhållande till hur många aktier ägaren äger vid avstämningsdagen. Tecknaren måste betala ett visst pris (emissionskurs) för de nyemitterade aktierna. De aktieägare som inte vill teckna kan under teckningstiden normalt sälja sina teckningsrätter på den marknadsplats där teckningsrätterna är noterade. Efter teckningstiden förfaller teckningsrätterna och blir därmed värdelösa. Aktiebolag kan även genomföra s.k. riktad nyemission, vilken genomförs som en nyemission men enbart riktad till en viss krets av investerare.

Om bolaget vill öka sitt aktiekapital genom överföring av tillgångar eller reserverade medel görs det via en fondemission.

Vid en fondemission får aktieägaren fondaktierätter i förhållande till hur många aktier han eller hon äger. Dessa fondaktierätter kan sedan omvandlas till nya aktier i bolaget. Eventuellt överskjutande rätter går att sälja på den marknadsplats där aktien är noterad.

Genom fondemissionen får aktieägaren fler aktier men ägarens andel av bolagets ökade aktiekapital förblir oförändrad. Ett annat sätt att genomföra fondemission är att bolaget skriver upp kvotvärdet på aktierna. Aktieägaren har efter uppskrivning ett oförändrat antal aktier och marknadsvärde på sitt placerade kapital.

Depåbevis

Depåbevis är ett bevis om äganderätt till utländska aktier på utländska marknadsplatser, men som är noterat på en inhemsk handelsplats. Utöver de generella risker som finns vid handel med inhemska aktier finns här också en risk för valutaförändringar.

Konvertibler

Konvertibler (konverteringslån eller konvertibler) är räntebärande värdepapper (lån till utgivaren/emittenten av konvertibeln) som inom en viss tidsperiod kan bytas ut mot aktier. Räntan på konvertiblerna är vanligen högre än utdelningen på utbytesaktierna. Konvertibelkursen uttrycks i procent av det nominella värdet på konvertibeln.

Räntebärande instrument

Hur fungerar räntebärande instrument?

Räntebärande finansiella instrument är en fordringsrätt på utgivaren (emittenten) av ett lån. Avkastning lämnas normalt i form av ränta. Det finns olika former av räntebärande instrument beroende på vilken emittent som givit ut instrumentet, den säkerhet som emittenten ställt för lånet, löptiden fram till återbetalningsdagen och formen för utbetalning av räntan.

Hur stor risk tar jag?

Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Ett större risktagande medför större möjligheter till en hög avkastning men samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig gärna.

Risken i ett räntebärande instrument utgörs dels av den kursförändring som kan uppkomma under löptiden på grund av att marknadsräntorna förändras, dels att emittenten kanske inte klarar att återbetala lånet. Risknivån är således beroende på vem emittenten är. Rent allmänt kan sägas att risken för förlust på räntebärande instrument kan anses som lägre än för aktier.

Vad påverkar avkastningen?

Marknadsräntorna påverkas av analyser och bedömningar som görs av hur utvecklingen av ett antal ekonomiska faktorer som inflation, konjunktur, ränteutvecklingen osv. kommer att utvecklas på kort och lång sikt. Om marknadsräntorna går upp kommer kursen på utelöpande (redan utgivna) räntebärande finansiella instrument kommer kursen att falla. Omvänt stiger kursen på utelöpande instrument när marknadsräntan går ned.

Avkastningen på ett räntebärande instrument är känd på förhand under förutsättning att placeringen behålls till återbetalningsdagen. Det finns också ofta möjlighet att sälja under löptiden. Om marknadsräntorna går upp kommer kursen på redan utgivna räntebärande finansiella instrument att falla. Det räntebärande instrumentet blir då mindre värt vid en eventuell försäljning. Omvänt stiger kursen på redan utgivna instrument när marknadsräntan går ned.

Penningmarknadsinstrument

Penningmarknadsinstrument kallas instrument med förfall inom ett år. Dessa instrument är sk diskonteringspapper vilket innebär att du köper det till underkurs, till exempel 98 %, och får sedan efter 6 månader 100 %. Skillnaden är den ränta du får.

Stadsskuldsväxlar och Företagscertifikat är exempel på Penningmarknadsinstrument. De ges ut av företag, banker, kommuner och landsting som har behov av upplåning på korta löptider. Dessa instrument ger ofta en högre avkastning än ett konto samtidigt som det är låg kreditrisk.

Masskuldebrev/Obligationer

En obligation är ett räntebärande skuldebrev som löper på flera år. Den vanligaste formen av obligationer är kupongobligationer, vilket innebär att förutom det nominella beloppet som utbetalas vid löptidens slut, utbetalas en årlig fast ränta, så kallad kupong. Kupongräntan är alltid samma under hela löptiden.

Obligationer kan köpas under löptiden till antingen över- eller underkurs. Det innebär att om marknadsräntan för tillfället är högre än kupongräntan, får obligationen köpas till underkurs, det vill säga ett lägre belopp. Och tvärtom om marknadsräntan är lägre. Avkastningen på en obligation är känd på förhand under förutsättning att placeringen behålls till förfall. Hur stor den är beror på risknivå, aktuell marknadsränta och hur lång löptiden är. Det finns också obligationer i utländsk valuta, det som är gemensamt för dem är valutarisken, eftersom den underliggande obligationen är noterad i annan valuta än euro.

Statsobligationer

Statsobligationer är en placeringsform som Finska Staten använder för att finansiera finska statsskulden. Stadsobligationer innebär därmed en låg risk. En stadsobligation är normalt en kupongobligation.

Företagsskuldebrev

Företagsskuldebrev ges ut av olika företag som har ett finansieringsbehov. Inom denna kategori finns det ofta stora skillnader i kreditvärdighet. Det avspeglar sig också i avkastningen. Löptiden är normalt upp till 10 år.

Debenturlån

Debenturlån är en efterställd obligation, vilket betyder att om utgivaren går i konkurs kommer innehavaren att få betalt efter prioriterade fordringsägare. Ett debenturlån kan vara precis som ett annat masskuldebrev men det måste stå ”debentur” på det. Ett debenturlån har högre avkastning än obligationer eftersom risken är högre. Löptiden är normalt 5-10 år.

Kapitalskyddade placeringar

Hur fungerar kapitalskyddade placeringar?

En kapitalskyddad placering är ett värdepapper som ger möjlighet till hög avkastning, samtidigt som det nominella beloppet är kapitalskyddat. I praktiken innebär detta att placeraren får ta del av en eventuell uppgång på den underliggande tillgången, till exempel aktiemarknaden, men får tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen om aktiemarknaden skulle sjunka i värde. Om man väljer att köpa till överkurs får man en högre uppräkningsfaktor och därmed möjlighet till högre avkastning. Uppräkningsfaktorn multipliceras med uppgången i den underliggande tillgången på återbetalningsdagen och avgör avkastningen på placeringen. Kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till olika tillgångar till exempel aktier, råvaror eller räntor. Man kan köpa dem till ett fastställt pris under en försäljningsperiod, som vanligtvis är tre till fyra veckor och de förvaras på ett värdeandelskonto liksom aktier. På andrahandsmarknaden kan de köpas och säljas under löptiden till marknadspris. Kapitalskyddade placeringar har en förutbestämd löptid. Den vanligaste löptiden är mellan ett till fem år. Placeringens kapitalskydd gäller emellertid endast på återbetalningsdagen. Värdet under löptiden kan alltså vara såväl högre som lägre än vid köptillfället.

Hur stor risk tar jag?

Placeringen ger skydd mot kursfall i och med att utgivaren av obligationen åtar sig att betala tillbaka lägst 100 procent av det nominella beloppet på återbetalningsdagen. När du köper en kapitalskyddad placering är det viktigt att veta att du tar en kreditrisk på utgivaren av obligationen.

När du köper till överkurs tar du en begränsad risk, men tjänar också mera pengar om marknaden stiger.

Om du vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig gärna.

Vad påverkar avkastningen?

Avkastningen på en kapitalskyddad placering beror på vilket tillgångslag placeringen är kopplad till och dess värdeutveckling.

- Aktieindexobligationer - Avkastningen bestäms av aktiemarknadens utveckling.

- Hedgefondobligationer - Avkastningen bestäms av utvecklingen på hedgefonder, som har som mål att ge en positiv avkastning oavsett om aktiemarknaden stiger eller sjunker i värde. Hedgefonder har betydligt flexiblare placeringsmöjligheter än traditionella fonder.

- Kreditkorgsobligationer - Avkastningen är knuten till kreditutvecklingen i en korg av bolag. Detta ger möjlighet till högre avkastning än traditionella ränteplaceringar.

- Bäst av Tre obligationer (Marknadsobligationer) - består av ett antal korgar med olika tillgångar, till exempel aktier, råvaror och räntor. Placeringen är kopplad till kursutvecklingen på den korg som utvecklas bäst.

- Strategiobligation - Avkastningen bestämds av utvecklingen i en fastställd placeringsstrategi.

- Råvaruobligationer - Avkastningen bestäms av råvarumarknadens utveckling. Exempel på underliggande råvaror är aluminium, koppar, olja och zink.

- Valutaobligationer - Avkastningen bestäms av hur olika valutor utvecklas i förhållande till varandra.

För mer information om hur den kapitalskyddade placeringens värde beräknas, se grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN- warrant och certifikat- program som finns tillgängligt på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.

Blankning

Blankning innebär att den som lånat finansiella instrument, och samtidigt förbundit sig att vid en senare tidpunkt till långivaren återlämna instrument av samma slag, säljer de lånade instrumenten. Vid försäljningen räknar låntagaren med att vid tidpunkten för återlämnandet kunna anskaffa instrumenten på marknaden till ett lägre pris än det till vilka de lånade instrumenten såldes. Skulle priset i stället ha gått upp, uppstår en förlust, vilken vid en kraftig prishöjning kan bli avsevärd.

Belåning

Finansiella instrument kan i många fall köpas för delvis lånat kapital. Eftersom såväl det egna som det lånade kapitalet påverkar avkastningen kan Du som kund genom lånefinansieringen få en större vinst om placeringen utvecklas positivt jämfört med en investering med enbart eget kapital. Skulden som är kopplad till det lånade kapitalet påverkas inte av om kurserna på köpta instrument utvecklas positivt eller negativt, vilket är en fördel vid en positiv kursutveckling. Om kurserna på köpta instrument utvecklas negativt uppkommer en motsvarande nackdel eftersom skulden kvarstår till 100 procent, vilket innebär att kursfallet förbrukar det egna kapitalet. Vid ett kursfall kan därför det egna kapitalet helt eller delvis förbrukas samtidigt som skulden måste betalas helt eller delvis genom försäljningsintäkterna från de finansiella instrument som fallit i värde. Skulden måste betalas även om försäljningsintäkterna inte täcker hela skulden.

Kontaktuppgifter

Svenska Handelsbanken AB (publ) Blasieholmstorg 11

106 70 Stockholm Sverige

+46 8 701 1000

Organisationsnummers: 502007-7862 www.handelsbanken.se

Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland

FO-nummer: 0861597-4 www.handelsbanken.fi

Östersjögatan 11-13, 00180 Helsingfors

Tfn 010 444 11, Fax 010 444 2299

Tillstånd och tillsynsmyndighet

Handelsbanken har tillstånd av Sveriges Finansinspektion att bedriva placeringsverksamhet enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Handelsbankens verksamhet står under Finansinspektionens tillsyn i Sverige. Finansinspektionen i Sverige har adress Box 7821, 103 97 Stockholm, Sverige.

Språk

De språk som används i dokumentationen och i kontakterna mellan banken och kunden är finska och svenska.

Investerarskyddet

Investerarkundens investeringar tryggas av det svenska investerarskyddet. Med investering avses ett värdepapper som lämnats i förvar hos ett värdepappersföretag i anslutning till en investeringstjänst företaget tillhandahållit. Fondandelsägare har inte rätt till ersättning för tillgångar som ingår i fonden. Investerarskyddet gäller när ett värdepappersföretag har försatts i konkurs och investerarkunden inte från konkursboet kan få ut sina värdepapper eller tillgångar, som värdepappersföretaget måste förvara separat från sina egna tillgångar. Investerarnas intressen bevakas i Sverige av Riksgälden. Skyddet uppgår för närvarande till högst 250 000 SEK per investerare. Bankens eventuella fordringar inverkar inte på ersättningsbeloppet.

Insättningsgarantin

Detta konto omfattas av den statliga insättningsgarantin enligt beslut av Riksgälden i Sverige. Varje kontohavare har rätt till ersättning för sin sammanlagda kontobehållning i banken med högst 100 000 euro. Riksgälden ska göra ersättningen tillgänglig för kontohavaren inom sju arbetsdagar från den dag banken försattes i konkurs eller Finansinspektionen i Sverige beslutade att garantin ska träda in. Utöver detta belopp kan privatperson få ersättning för medel som hänför sig till vissa särskilt angivna händelser, t.ex. försäljning av privatbostad, upphörande av anställning, arv, försäkringsersättning med högst 5 miljoner kronor.

Beskattning och avgifter

Placeringarna kan föranleda andra skatter och offentliga avgifter än de som Banken förmedlar. Dessa skatter och avgifter ansvarar kunden för.

Bandning av telefonsamtal

Banken har rätt att banda in telefonsamtal som berör dess verksamhet med kunden för att bestyrka kundens uppdrag. Banken har rätt att använda inbandningen som bevis vid avgörandet av eventuellt uppkommande meningsskiljaktigheter. Banken är även skyldig att vid begäran överlåta inbandningarna till myndigheterna.

Hantering av intressekonflikter

Det kan förekomma intressekonflikter i affärslivet. Med intressekonflikt avses att ett bolag eller en anställd inom Handelsbankenkoncernen eller ett ombud till koncernen och en kund har olika intressen av utfallet av en transaktion, ett uppdrag, en tjänst eller linkande verksamhet som utförs för kundens räkning. En intressekonflikt kan också förekomma mellan olika kunder där koncernen har att tillvarata dessa kunders olika intressen.

Bolag inom Handelsbankenkoncernen ska vidta alla de åtgärder som bedöms rimliga i syfte att identifiera intressekonflikter och handlägga dessa på ett för båda parter rimligt sätt.

I det arbetet ska iakttas vad som gäller enligt koncernens regelverk om banksekretess, etik, mutor och bestickning, externa uppdrag, bisysslor, anställdas egna värdepappersaffärer, placeringsanalys, placeringsrådgivning och corporate finance verksamhet.

Handelsbankens styrelsehar fastställt en policy för hantering av intressekonflikter. Policyn finns på Handelsbankens internetsida www.handelsbanken.fi

Incitament

Banken får inte, för att tillhandahålla placeringstjänster, betala till en annan person än en kund eller en kund på uppdrag av kunder eller att ta emot provisioner eller provisioner eller icke-monetära förmåner från en annan än kunden eller kunden på kundens vägnar, såvida inte betalningen eller förmånen är avsedd att förbättra kvaliteten på den tjänst som ska tillhandahållas kunden.

Till exempel kan en bank få en provision från ett fondbolag vars fondandelar det förmedlar. Storleken på provisionen kan variera från en fond till en annan. Till exempel kan belöningen beräknas som en engångsersättning (till exempel en del av fondens teckning eller inlösenkostnad), den årliga ersättningen (till exempel förvaltningsavgiften) eller en kombination av dessa. Ytterligare information om incitament fås på kontor.

Information om kundkategori

Icke-professionell kund omfattas av det vidaste investerarskyddet. Enligt lagen har en icke- professionell kund rätt att skriftligen begära att kundkategoriseringen ändras, om kunden anser att kriterierna för en professionell kund uppfylls. En sådan begäran ska göras skriftligen. Professionella kunders investerarskydd är mera begränsat: i fråga om dem tillämpas inte alla förfaranden som gäller skyldigheten för tillhandahållare av tjänster att lämna och inhämta information. När Banken tillhandahåller investeringsrådgivning eller kapitalförvaltning kommer Banken att göra en sk. lämplighetsbedömning. När en icke- professionell kund utför en order direkt genom Handelsbanken kommer Banken att göra en sk. passandebedömning. En sådan bedömning görs dock inte om det är fråga om sk. okomplicerade finansiella instrument.

Enligt lagen har en professionell kund rätt att be att kundkategoriseringen ändras till icke- professionell kund eller till godtagbar motpart. En sådan begäran skall vara skriftlig. I fråga om professionella kunder är bestämmelserna om förfarandena vid tillhandahållandet av investeringstjänster mera begränsade än i fråga om icke- professionella kunder. Procedurbestämmelserna är i regel inte tillämpliga på godtagbara motparter. Det åligger kunden att begära kategorisering som icke- professionell kund om kunden anser att han/hon saknar tillräcklig erfarenhet och kännedom för att bedöma eller hantera de risker som är förenade med en tjänst eller transaktion. Banken kommer inte att bedöma om tjänsten eller det finansiella instrumentet är passande för kunden.

Enligt lagen har en godtagbar motpart rätt att be att kundkategoriseringen ändras till icke- professionell kund eller till professionell kund. En sådan begäran skall vara skriftlig. Bestämmelserna om förfarandena vid tillhandahållandet av investeringstjänster är i regel inte tillämpliga på godtagbara motparter. I fråga om professionella kunder är tillämpningen av procedurbestämmelserna mera begränsade än i fråga om icke-professionella kunder.

UTFÖRANDE AV ORDER M M

1. Inledning

För att uppnå bästa möjliga resultat när Handelsbanken utför eller vidarebefordrar kunders affärsuppdrag i finansiella instrument, kommer Handelsbanken att följa detta dokument. Ett och samma affärsuppdrag kan hanteras genom att flera av de metoder som anges i dokumentet används.

Om kunden lämnar en specifik instruktion, antingen en generell instruktion eller en instruktion avseende ett visst affärsuppdrag kommer en sådan instruktion att ha företräde framför vad som anges i detta dokument. En specifik instruktion kan således komma att innebära att Handelsbanken inte kan vidta de åtgärder som angetts i detta dokument för att uppnå bästa möjliga resultat.

2. Den relativa vikt som tillmäts olika faktorer vid utförande/ vidarebefordran av order

För att uppnå bästa möjliga resultat för kunden kommer Handelsbanken att vidta alla rimliga åtgärder för att ta hänsyn till följande faktorer när order utförs/vidarebefordras:

orderns storlek och typ, priset, kostnaderna, snabbhet, sannolikhet för att ordern leder till en transaktion och att transaktionen kan avvecklas, kundens kategori samt varje annat hänsyn som enligt Handelsbankens bedömning är relevant för en viss order. Normalt kommer Handelsbanken att tillmäta priset störst betydelse.

I vissa fall, till exempel vid stora order, order med särskilda villkor m m, kan Handelsbanken komma att ta större hänsyn till andra faktorer, till exempel om ordern på grund av sin storlek eller typ, enligt Handelsbankens bedömning kan ha en väsentlig prispåverkan eller påverkan på sannolikheten för att den blir utförd eller kan avvecklas eller om det av andra skäl är relevant att tillmäta andra faktorer än priset större betydelse.

3. Metoder för utförandet

För att uppnå bästa möjliga resultat har Handelsbanken möjlighet att utföra ett affärsuppdrag genom att använda en eller en kombination av de metoder som beskrivs i detta dokument för utförandet:

- Affärsuppdrag som utförs direkt på en eller flera reglerade marknader eller multilaterala handelsplattformar (MTF:er) (sk externa handelsplatser) kan ske genom att Handelsbanken utför affärsuppdraget direkt eller, där Handelsbanken inte är direktmedlem, genom en tredje part.

- Affärsuppdrag som utförs utanför en reglerad marknad eller MTF kan ske genom att affärsuppdraget matchas mot annan kunds affärsuppdrag; affärsuppdraget genomförs mot Handelsbankens eget lager; eller att affärsuppdraget genomförs mot en tredje part, såvida inte kunden avseende ett enskilt affärsuppdrag meddelat Handelsbanken att det aktuella affärsuppdraget inte får utföras utanför en reglerad marknad.

Genom godtagande av detta dokument godkänns sådant utförande.

4. Utförande av order i finansiella instrument som huvudsakligen handlas på externa handelsplatser

Denna punkt är tillämplig på hanteringen av order i sådana instrument som huvudsakligen handlas på reglerade marknader eller MTF:er. Således omfattas flertalet av de instrument som är upptagna till handel på reglerade marknader eller MTF:er, till exempel aktier, standardiserade derivatinstrument och sådana fondandelar som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller MTF.

Handelsbanken kommer normalt att hantera order i finansiella instrument som handlas på flera av de externa handelsplatser där Handelsbanken deltar i handel direkt (se punkt 5, första stycket) genom att;

- omgående skicka ordern till den eller de handelsplatser som Handelsbanken anser möjliggör bästa utförande, varvid ordern, om den inte genomförs i sin helhet omedelbart, kan komma att skickas till en eller flera andra externa handelsplatser

- lägga samman ordern med andra ordrar enligt punkt 9 nedan och därefter skicka ordern till den eller de handelsplatser som Handelsbanken anser möjliggör bästa utförande

- genomföra ordern genom flera separata transaktioner på någon av de externa handelsplatserna

- genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager eller mot annan kunds order till ett pris som motsvarar marknadspriset varvid den mest likvida externa handelsplatsens pris kommer att användas för att bestämma referenspris eller motsvarande.

Handelsbanken kommer normalt att hantera order i finansiella instrument som handlas på en eller flera externa handelsplatser där Handelsbanken inte deltar i handeln direkt (se punkt 5 andra stycket) genom att;

- omgående skicka ordern till den mest likvida externa handelsplatsen för utförande eftersom det enligt Handelsbankens uppfattning är där dessa finansiella instrument handlas till bäst pris,

- lägga samman ordern med andra ordrar enligt punkt 9 nedan och därefter skicka ordern till handelsplatsen,

- genomföra ordern genom flera separata transaktioner på marknaden,

- genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager eller mot annan kunds order till ett pris som motsvarar marknadspriset varvid den mest likvida externa handelsplatsens pris kommer att användas för att bestämma referenspris eller motsvarande.

Beträffande order avseende aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad där kunden har angett ett lägsta pris vid försäljning eller ett högsta pris vid köp (limit) som inte överensstämmer med rådande marknadsvillkor och som därmed inte utan dröjsmål utförs av Handelsbanken godkänner kunden att Handelsbanken inte offentliggör dessa omedelbart genom godtagande av detta dokument.

I vissa fall ställer Handelsbanken, indikativa eller fasta, priser direkt mot kunden. Ett avtal mellan parterna ingås då antingen när kunden accepterar ett fast pris ställt av Handelsbanken eller, vid indikativa priser, när Handelsbanken bekräftar priset till kunden och kunden accepterar priset. I dessa situationer ingås ett avtal mellan två parter och Handelsbanken utför inte order för kundens räkning varför detta dokument inte är tillämpligt. Priserna ställs inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal.

 5. Handelsplatser som Handelsbanken huvudsakligen använder för utförande av order

Handelsbanken deltar i handeln på olika reglerade marknader och andra handelsplatser. Handelsbanken utvärderar regelbundet (minst en gång per år och vid större förändringar) vilka handelsplatser som används för utförande av order. För en lista över de handelsplatser som Handelsbanken huvudsakligen använder för närvarande; se vår hemsida www. handelsbanken.com eller kontakta ditt Handelsbankskontor.

För att genomföra transaktioner i instrument som handlas på andra handelsplatser än dem där Handelsbanken deltar i handeln direkt, genomför Handelsbanken sådana transaktioner genom att vidarebefordra ordern till företag med direkt tillgång till dessa handelsplatser. Valet av sådana samarbetsföretag sker genom en kontinuerlig utvärdering av företagets i fråga förmåga att erbjuda bra orderutförande.

6. Utförande av affärsuppdrag i finansiella instrument som inte huvudsakligen handlas på en extern handelsplats

Denna punkt är tillämplig på hanteringen av affärsuppdrag i sådana instrument som huvudsakligen handlas direkt gentemot en motpart, till exempel:

- statsobligationer

- företagsobligationer

- OTC-derivat

- andra instrument utgivna eller utfärdade av Handelsbanken eller andra värdepappersinstitut.

Normalt kommer Handelsbanken att i dessa fall ställa priser, indikativa eller fasta, direkt mot kunden. Ett avtal mellan parterna ingås då antingen när kunden accepterar ett fast pris ställt av Handelsbanken eller, vid indikativa priser, när Handelsbanken bekräftar priset till kunden och kunden accepterar priset. I dessa situationer ingås ett avtal mellan två parter och Handelsbanken utför inte order för kundens räkning. Priserna ställs inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal.

I de situationer när Handelsbanken utför order för kundens räkning kommer Handelsbanken normalt att genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager, i enlighet med kundens instruktion. Priserna är inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal.

7. Utförande av order avseende fondandelar som inte är upptagna till handel på en reglerad marknad eller MTF (multilateral handelsplattform)

Handelsbanken kommer att utföra order avseende fondandelar genom att vidarebefordra ordern till den aktuella fondens fondbolag (eller motsvarande) för utförande enligt fondbestämmelserna (eller motsvarande).

8. Diskretionär portföljförvaltning

När Handelsbanken vid tillhandahållande av diskretionär portföljförvaltning även utför mottagna order eller beslut att handla kommer detta att ske i enlighet med detta dokument.

9. Avslutshantering, sammanläggning samt fördelning av order

Handelsbanken kommer att utföra kundorder snabbt, effektivt och rättvist. Jämförbara order utförs omgående och i den tidsordning de togs emot såvida detta inte omöjliggörs av orderns egenskaper, rådande marknadsförhållanden eller om något annat krävs på grund av kundens intressen.

Handelsbanken kan lägga samman en kunds order med andra kunders ordrar och/eller även med transaktioner för Handelsbankens egen räkning om det inte är sannolikt att sammanläggningen generellt kommer att vara till nackdel för en enskild kund, vars order ingår i den. Sammanläggningen kan vara till nackdel med avseende på en enskild order.

En sammanlagd order som utförts i sin helhet fördelas på det genomsnittliga priset. Om en sammanlagd order endast kunnat utföras delvis kommer den del som utförts att fördelas lika på det genomsnittliga priset. Om en order vid utförandet sammanlagts med en annan transaktion för Handelsbankens egen räkning och den endast kunnat utföras delvis kommer kunden vid fördelningen normalt att ha företräde framför Handelsbanken.

10. Störningar i marknaden eller handelssystem

Vid störningar i marknaden eller i Handelsbankens egna system, på grund av till exempel, avbrott eller bristande tillgänglighet i tekniska system, kan det enligt Handelsbankens bedömning vara omöjligt eller olämpligt att genomföra order på något av de sätt som har angivits i detta dokument. Handelsbanken kommer då att vidta alla rimliga åtgärder för att på annat sätt uppnå bästa möjliga resultat för kunden.

11. Ändringar

Handelsbanken kommer regelbundet att se över och vid behov genomföra ändringar i detta dokument. Sådana ändringar kommer att finnas tillgängliga på vår hemsida www. handelsbanken.com eller på Handelsbankens kontor. Ändringar gäller från det att de publiceras på hemsidan.

12. Rapporteringsskyldighet

Inom EU finns en skyldighet för bland annat banker, andra värdepappersinstitut och börser att rapportera till lokal myndighet om de upptäcker transaktioner som kan antas utgöra eller ha samband med insiderbrott eller otillbörlig marknadspåverkan. Rapportering kan t ex komma att ske av transaktioner där du som kund handlar med dig själv (lägger in köp- respektive säljorder i samma värdepapper). Sådana transaktioner kan utgöra otillbörlig